☆──00011 恒生银行──☆ 十一.经营评述 ◆ 本期回顾与展望 更新日期：2014-06-30 ┌──────────────────────────────────────────┐ │回顾 │ ├──────────────────────────────────────────┤ │业务回顾 - 截至2014年06月30日六个月止 │ │ │ │ ·营业溢利增加6%，为港币94.96亿元（2013年上半年为港币89.34亿元）。 │ │ │ │ ·扣除贷款减值提拨及其他信贷风险准备前之营业溢利增加8%，为港币98.33亿元（2013年 │ │上半年为港币91.32亿元）。 │ │ │ │ ·股东应得溢利减少54%，为港币84.68亿元（2013年上半年为港币 184.68亿元）。如不包 │ │括2013年上半年对兴业银行投资重新分类之影响，股东应得溢利减少5%。 │ │ │ │ ·除税前溢利减少47%，为港币98.77亿元（2013年上半年为港币187.73 亿元）。如不包括2│ │013年上半年对兴业银行投资重新分类之影响，除税前溢利减少4%。 │ │ │ │ ·平均股东资金回报率为15.9%（2013年上半年为35.9%）。如不包括 2013年上半年对兴业 │ │银行投资重新分类之影响，平均股东资金回报率为 16.6%（2013年上半年为19.0%）。 │ │ │ │ ·每股盈利减少54%，为港币4.43元（2013年上半年为港币9.66元）。如不包括2013年上半 │ │年对兴业银行投资重新分类之影响，每股盈利减少5%。 │ │ │ │ ·第二次中期股息为每股港币1.10元。2014年上半年每股派息共为港币2.20元（2013年上半│ │年为港币2.20元）。 │ │ │ │ ·於2014年6月30日，总资本比率为14.2%，普通股权一级资本比率及一级资本比率均为11.8│ │%（於2013年12月31日，总资本比率为15.8%，普通股权一级资本比率及一级资本比率均为 13.8%│ │）。 │ │ │ │ ·成本效益比率为32.1%（2013年上半年为32.2%）。 │ │ │ │ 资料来源: 恒生银行 (00011) 中期业绩公告 │ ├──────────────────────────────────────────┤ │展望 │ ├──────────────────────────────────────────┤ │业务展望 - 截至2014年06月30日六个月止 │ │ │ │ 本行致力提供优质服务，以推动业务之长远增长。本行会继续提升客户服务，并会充分把握│ │新业务机遇、审慎管理潜在风险，以及维持良好之企业管治。 │ │ │ │ 本行会善用优越之品牌及市场领导地位，并进一步投资於科技、员工发展，以及跨境网络和│ │服务，达至均衡之业务增长。 │ │ │ │ 本行能够长远地成功发展，与社会之经济增长和福祉息息相关。本行会继续致力与社会各界│ │建立长远合作关系，以及履行企业社会责任。 │ │ │ │ 资料来源: 恒生银行 (00011) 中期业绩公告 │ └──────────────────────────────────────────┘ ◆ 上期回顾与展望 更新日期：2013-12-31 ┌──────────────────────────────────────────┐ │回顾 │ ├──────────────────────────────────────────┤ │业务回顾 - 截至2013年12月31日止年度 │ │ │ │ 恒生银行有限公司（「本行」）及各附属公司（「本集团」）於2013年之股东应得溢利为港│ │币266.78亿元，较2012年增加38.0%。每股盈利增加38.0%，为港币13.95元。2013年之股东应得 │ │溢利包括本行对兴业银行股份有限公司（「兴业银行」）投资重新分类而带来之港币95.17亿元 │ │非可供分派会计收益。 │ │ │ │ 扣除贷款减值提拨前之营业溢利增加港币30.73亿元，即19.4%，为港币189.46亿元。本集团│ │有效地采取均衡增长之策略，令各项核心业务之营业溢利均有良好增长，因而取得理想业绩。收│ │入增长强劲，足以抵销营业支出之增加。 │ │ │ │ 净利息收入增加港币16.58亿元，即9.8%，为港币186.04亿元，乃由於赚取利息之平均资产 │ │增加和净利息收益率扩阔。本行透过多元化发展成功拓展贷款，并能吸纳新存款，令平均贷款及│ │存款皆录得增长。受惠於人寿保险资金投资组合之回报上升，净利息收入因此有所增加。净利息│ │收益率和净息差均较2012年扩阔4个基点，分别为1.89%和1.77%。香港之贷款息差改善，主要来 │ │自定期贷款，惟此方面之利好因素，部分被贸易相关贷款息差收窄所抵销。存款息差亦因资金成│ │本下降而有所改善。本行继续致力加强对人民币资金之管理，均有助提高净利息收入及净利息收│ │益率。然而，内地之贷款及存款息差收窄，反映年内内地开放贷款利率管制带来竞争压力。 │ │ │ │ 净服务费及佣金收入上升港币8.01亿元，即15.7%，为港币58.87亿元，原因是各项核心业务│ │皆有增长。市场投资气氛改善及客户投资意欲增加，令零售投资基金之收入增加37.0%及证券经 │ │纪及有关服务之收入增加14.0%。保险代理业务之服务费收入增加20.2%，因本行於2012年下半年│ │出售非人寿保险承保业务後，来自非人寿保险产品之分销佣金增加，而非人寿保险业务之承保溢│ │利则减少。信用卡业务、贸易相关及汇款业务均表现理想，有关服务费收入分别增加14.9%、7.5│ │%及15.6%。 │ │ │ │ 交易收入净额为港币20.45亿元，大致与2012年相若。交易溢利轻微减少港币7,000万元，即│ │3.3%，为港币20.52亿元。虽然客户交易活跃，加上对外汇挂.结构性财资产品特别是人民币挂. │ │结构性产品之需求上升，但此方面之收入增幅被来自外汇掉期活动之收入减少所抵销，外汇交易│ │收入因而减少。 │ │ │ │ 股息收入由2012年港币1,700万元大幅增加至港币10.14亿元，主要来自兴业银行之股息收入│ │。 │ │ │ │ 来自保险业务之收入（包含於「净利息收入」、「净服务费收入」、「交易收入净额」、「│ │指定以公平价值列账之金融工具收入净额」、「保费收益净额」、「其他营业收入」项下之「长│ │期保险业务之有效保单现值变动」及「其他」，以及「应占联营公司之溢利」，并已扣减「保险│ │索偿净额及保单持有人负债变动」）增加港币3.6亿元，即10.8%，为港币36.86亿元。人寿保险 │ │业务之净利息收入及服务费收入增加6.6%，乃由於人寿保险资金投资组合之规模增加，反映新做│ │及续期人寿保险业务之净流入。投资物业之公平价值增加令来自人寿保险资金投资组合之投资回│ │报上升。该等投资回报乃部份归属投资相连人寿保单之持有人，该相应抵销已反映於「保险索偿│ │净额及保单持有人负债变动」项下。长期保险业务之有效保单现值变动上升46.6%，主要由於年 │ │内新做人寿保险业务之保费收入增长以及对精算假设作出更新之综合结果。 │ │ │ │ 营业支出增加港币5.95亿元，即7.0%，为港币91.03亿元，反映本行继续投资於新业务平台 │ │及内地业务以支援长远业务增长。由於年度薪酬调增及增聘人手，人事费用增加4.1%。业务及行│ │政支出增加12.5%，主要由於租金支出、处理服务费，以及市场推广支出均有增加。与内地业务 │ │有关之营业支出增加7.6%，主要由於恒生中国持续扩展业务。 │ │ │ │ 本行保持增长势头之馀，亦致力提升营运效率，成本效益比率因此较2012年改善。由於扣除│ │贷款减值提拨前之净营业收入增长15.1%，较营业支出之增幅为高，成本效益比率因此改善2.5个│ │百分点至32.4%。 │ │ │ │ 贷款减值提拨增加港币1.5亿元，即38.9%，为港币5.36 亿元，主要由於综合评估模式之更 │ │新假设令信用卡及私人贷款组合之减值提拨增加。个别评估减值提拨因在2013年之减少回拨而录│ │得轻微增加。 │ │ │ │ 营业溢利上升港币29.23亿元，即18.9%，为港币184.1亿元。 │ │ │ │ 资料来源: 恒生银行 (00011) 全年业绩公告 │ ├──────────────────────────────────────────┤ │展望 │ ├──────────────────────────────────────────┤ │业务展望 - 截至2013年12月31日止年度 │ │ │ │ 面对经济环境及监管要求不断转变，本行会以保持优质服务及推动业务可持续增长为策略重│ │点。随着大中华地区经济更趋融合，本行会继续采取以客为本之策略并善用竞争优势，巩固本行│ │作为香港领先本地银行，以及主要跨境金融服务提供者之地位。 │ │ │ │ 凭藉对本地市场之深厚认识、紧密之跨境业务联系以及优越品牌，本行已做好部署，充分把│ │握内地金融市场持续开放和各项人民币国际化措施所带来之机会，令本行能进一步受惠。随着跨│ │境资金流动及贸易往来日益增加，本行会提升内地业务之营运设施及服务渠道，并会加强中港联│ │动及业务转介机制以把握商机。於本月，本行开设成都分行及上海自贸试验区支行，本行会继续│ │於策略地区增设更多网点，以扩大市场覆盖范围。 │ │ │ │ 本行会进一步投资於客户分析、分行网络及多元化服务渠道，以及提升员工之专业知识，藉│ │此为客户提供更周全之服务。 │ │ │ │ 遵守良好企业管治原则，以及坚守审慎之风险管理，仍是本行企业价值及保持业务可持续增│ │长之重点。 │ │ │ │ 本行会继续向客户、业务夥伴及社会履行优质服务承诺，并会积极支持各项企业责任相关活│ │动。 │ │ │ │ 资料来源: 恒生银行 (00011) 全年业绩公告 │ └──────────────────────────────────────────┘