☆──00038 第一拖拉机股份──☆ 十.财务分析 ◆ 财务指标 ┌────────────────────────────────────────────────────────┐ │每股指标 │ ├────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┤ │ 指标/报告期 │2014-06-30│2013-12-31│2013-06-30│2012-12-31│2012-06-30│2011-12-31│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │基本每股收益(元) │ 0.11│ 0.22│ 0.19│ 0.36│ 0.31│ 0.52│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股收益_期末摊薄(元) │ 0.11│ 0.22│ 0.19│ 0.33│ 0.31│ 0.52│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股净资产_期末摊薄(元) │ 4.54│ 4.52│ 4.42│ 4.44│ 4.26│ 4.07│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股经营现金净流量_期末摊薄(元) │ -0.37│ -0.13│ -0.79│ 0.49│ -0.05│ 0.85│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股现金流量净额_期末摊薄(元) │ -0.65│ 0.01│ -0.22│ 0.36│ -0.23│ 0.17│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股营业收入_期末摊薄(元) │ 5.50│ 11.08│ 6.66│ 11.56│ 7.91│ 13.83│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股派息(仙) │ -│ 6.00│ -│ 10.00│ -│ -│ └────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌────────────────────────────────────────────────────────┐ │盈利能力 │ ├────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┤ │ 指标/报告期 │2014-06-30│2013-12-31│2013-06-30│2012-12-31│2012-06-30│2011-12-31│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │经营利润率(%) │ 3.51│ 3.74│ 4.29│ 4.54│ 5.92│ 5.57│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │税前利润率(%) │ 2.47│ 3.03│ 3.86│ 4.01│ 5.36│ 5.12│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │边际利润率(%) │ 2.05│ 2.01│ 2.81│ 2.82│ 3.91│ 3.76│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │销售毛利率(%) │ 17.29│ 15.45│ 14.86│ 13.48│ 13.92│ 14.19│ └────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌────────────────────────────────────────────────────────┐ │投资回报 │ ├────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┤ │ 指标/报告期 │2014-06-30│2013-12-31│2013-06-30│2012-12-31│2012-06-30│2011-12-31│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │股东权益回报率(%) │ 2.49│ 4.93│ 4.23│ 7.36│ 7.26│ 12.79│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │股东权益回报率ttm(%) │ 3.28│ 4.93│ 5.68│ 7.36│ 11.95│ 12.79│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │资本运用回报率(%) │ 1.59│ 3.12│ 2.56│ 5.63│ 5.57│ 10.16│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │资本运用回报率ttm(%) │ 2.09│ 3.12│ 3.44│ 5.63│ 9.17│ 10.16│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │总资产回报率(%) │ 0.89│ 1.83│ 1.53│ 2.87│ 2.55│ 4.34│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │总资产回报率ttm(%) │ 1.17│ 1.83│ 2.05│ 2.87│ 4.19│ 4.34│ └────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌────────────────────────────────────────────────────────┐ │成长能力 │ ├────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┤ │ 指标/报告期 │2014-06-30│2013-12-31│2013-06-30│2012-12-31│2012-06-30│2011-12-31│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │营业收入同比增长率(%) │ -17.50│ -4.09│ -0.84│ -1.66│ -6.62│ 14.00│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │归属母公司的净利润同比增长率(%) │ -39.63│ -31.70│ -28.77│ -26.15│ -3.61│ -18.91│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │经营活动现金净流量同比增长率(%) │ 53.81│ -126.83│ -1,697.91│ -31.68│ 69.22│ 55.99│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │总资产相对年初增长率(%) │ 4.60│ 6.74│ 7.64│ 11.91│ 1.25│ 14.61│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │归属母公司的股东权益相对年初增长率(%) │ 0.39│ 1.95│ -0.37│ 28.43│ 4.68│ 6.48│ └────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌────────────────────────────────────────────────────────┐ │偿债能力 │ ├────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┤ │ 指标/报告期 │2014-06-30│2013-12-31│2013-06-30│2012-12-31│2012-06-30│2011-12-31│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │流动比率(倍) │ 1.48│ 1.56│ 1.68│ 1.37│ 1.25│ 1.17│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │速动比率(倍) │ 1.21│ 1.21│ 1.43│ 1.11│ 1.08│ 0.94│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │资产负债率(%) │ 58.42│ 56.56│ 57.79│ 56.41│ 60.19│ 60.74│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │长期债项/股东权益(%) │ 29.52│ 29.94│ 36.32│ 12.49│ 9.16│ 4.68│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │总债项/股东权益(%) │ 49.48│ 41.21│ 39.80│ 21.62│ 31.53│ 29.05│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │总债项/资本运用(%) │ 36.75│ 30.48│ 28.20│ 18.53│ 27.43│ 26.67│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │权益乘数(倍) │ 2.80│ 2.69│ 2.77│ 2.57│ 2.85│ 2.95│ └────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌────────────────────────────────────────────────────────┐ │运营能力 │ ├────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┤ │ 指标/报告期 │2014-06-30│2013-12-31│2013-06-30│2012-12-31│2012-06-30│2011-12-31│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │存货周转率(倍) │ 2.76│ 5.77│ 4.17│ 7.20│ 5.14│ 7.38│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │应收账款周转率(倍) │ 2.28│ 4.72│ 2.36│ 4.73│ 2.44│ 5.67│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │总资产周转率(倍) │ 0.44│ 0.94│ 0.56│ 1.07│ 0.66│ 1.23│ └────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌────────────────────────────────────────────────────────┐ │投资收益 │ ├────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┤ │ 指标/报告期 │2014-06-30│2013-12-31│2013-06-30│2012-12-31│2012-06-30│2011-12-31│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │派息比率(%) │ -│ 26.56│ -│ 27.43│ -│ -│ └────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌────────────────────────────────────────────────────────┐ │现金流量 │ ├────────────────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┤ │ 指标/报告期 │2014-06-30│2013-12-31│2013-06-30│2012-12-31│2012-06-30│2011-12-31│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │经营活动现金净流量/营业收入(%) │ -6.67│ -1.20│ -11.92│ 4.27│ -0.66│ 6.15│ ├────────────────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │经营活动现金净流量/总负债(%) │ -4.94│ -1.93│ -11.22│ 7.69│ -0.71│ 11.69│ └────────────────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘